케이엔제이, 2분기 영업이익 63억원에도 순이익은 4억원

케이엔제이는 올해 2분기 영업이익 63억원을 거두고도 순이익은 3억 6,000만원에 그쳤다. 케이엔제이는 디스플레이 장비에서 반도체 핵심 소모품인 실리콘카바이드(CVD-SiC) 링으로 사업을 전환하며 가파른 성장을 이어왔다. 공장을 사실상 풀가동하는 사이 2분기 순이익은 전년 동기보다 약 90% 줄었다.

디스플레이 패널 테두리를 연마하는 엣지 그라인더 등 장비를 만들던 케이엔제이는 2024년 9월 경영 효율화를 위해 장비 사업을 중단했다. 올해 7월 1일에는 중국 쑤저우 법인의 지분을 양도하는 계약을 체결했다.

장비 사업을 대신한 주력 제품은 반도체 식각 공정용 CVD-SiC 포커스링이다. 포커스링은 웨이퍼 주변에 고밀도 플라즈마가 균일하게 집중되도록 하고 웨이퍼 가장자리의 마모를 막는 필수 소모품이다. 주요 타깃 고객은 반도체 제조사다. 케이엔제이는 고객과 기본거래계약을 맺고 고객의 생산 계획과 재고 상황에 따라 수시로 주문을 받는다.

3차원(3D) 낸드플래시의 적층 단수가 높아지면 각 층을 잇는 통로를 만드는 식각 공정의 난도가 높아진다. 회사는 적층 확대와 고출력 플라즈마 사용을 CVD-SiC 수요 요인으로 설명한다. 기존 실리콘 링보다 부식과 마모에 강해 교체 주기가 긴 점이 탄화규소 링의 장점이다.

케이엔제이는 증착 장비인 챔버를 자체 개발해 양산에 적용하면서 수율과 품질 안정성을 높였다고 밝혔다. 2023년부터 두 차례에 걸쳐 약 499억원을 투입한 증설은 올해 6월 마무리됐다. 올해 상반기 당진과 아산 공장의 가동률은 94.3%로 사실상 풀가동 상태다. 지난해 매출 844억원 중 98%는 포커스링과 코팅 제품 등을 포함한 실리콘카바이드 부품에서 발생했다.

지난해 말에는 콜옵션 관련 권리 확정과 주주간 약정에 따라 실질 지배력을 확보하면서 플러스원투자목적회사와 그 종속기업을 연결 대상에 편입했다. 이 그룹에 속한 써키트플렉스는 자동차 전장과 디스플레이용 연성회로기판(FPCB)을 만든다.

올해 상반기 기존 반도체 부문 매출은 전년 동기 383억원에서 510억원으로 약 33% 늘었다. 여기에 새로 편입된 전자부품 부문 매출 181억원이 추가돼 연결 매출은 691억원으로 늘었다. 케이엔제이는 기존 사업의 판매 증가와 신규 사업의 연결 편입으로 매출 규모를 확대했다.